OJK: Penurunan Bunga Kredit Terus Berlangsung, Dipengaruhi BI-Rate
Key Strategy – Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menyatakan bahwa tren penurunan suku bunga kredit di sektor perbankan masih terus berlanjut, didorong oleh pengurangan suku bunga acuan (BI-Rate) yang terjadi sepanjang tahun lalu serta perbaikan struktur pendanaan industri perbankan nasional. Data terbaru menunjukkan bahwa di bulan Maret 2026, rata-rata suku bunga kredit rupiah mencapai 8,76 persen, turun sebesar 44 basis poin dibandingkan Maret 2025 yang berada di angka 9,20 persen. Perubahan ini mencerminkan dampak dari kebijakan BI-Rate yang terus menurun selama setahun terakhir.
Kinerja BI-Rate dan DPK
Dalam wawancara di Jakarta pada Jumat, Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan OJK, Dian Ediana Rae, menjelaskan bahwa penurunan suku bunga kredit utamanya terjadi pada kredit produktif, termasuk kredit modal kerja dan investasi. Penurunan ini terkait dengan pengurangan biaya dana perbankan serta kebijakan BI-Rate yang berdampak pada seluruh sektor perekonomian. Selain itu, Dian menambahkan bahwa penyesuaian BI-Rate dari 5,75 persen pada Maret 2025 menjadi 4,75 persen pada Maret 2026 juga mendorong penurunan rata-rata suku bunga dana pihak ketiga (DPK) rupiah ke level 2,66 persen.
“Penurunan BI-Rate secara bertahap memberikan tekanan pada biaya dana perbankan, sehingga memungkinkan suku bunga kredit untuk menurun,” kata Dian.
OJK mengakui bahwa transmisi kebijakan BI-Rate ke suku bunga kredit membutuhkan waktu tertentu. Meski demikian, mereka memperkirakan bahwa tren penurunan bunga kredit akan terus berlanjut. Namun, Dian menegaskan bahwa penyesuaian bunga oleh masing-masing bank tergantung pada strategi bisnis dan struktur biaya dana (cost of fund/CoF) perusahaan tersebut.
Kondisi Likuiditas dan Kredit Produktif
Dian mengimbau perbankan untuk menyesuaikan suku bunga secara perlahan, sambil tetap memperhatikan kondisi pasar dan menjaga rasio keuangan yang sehat. “Kita harus memastikan bahwa perubahan suku bunga tidak hanya terjadi secara teknis, tetapi juga memberikan dampak positif pada sektor riil,” ujar Dian.
Secara umum, OJK menilai kondisi likuiditas perbankan nasional masih memadai untuk mendukung penyaluran kredit kepada sektor produksi, meskipun ada perubahan dinamika ekonomi global dan domestik. Dian menekankan bahwa pertumbuhan kredit ke depan sangat dipengaruhi oleh kondisi perekonomian serta tingkat kepercayaan investor.
“Sinergi antara pemerintah, regulator, dan seluruh pemangku kepentingan harus terus diperkuat agar pertumbuhan ekonomi tetap stabil dan kredit yang diberikan bisa produktif,” tambah Dian.
Di sisi lain, prospek ekonomi domestik masih optimis. Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) pada Maret 2026 mencapai 122,89, sementara Indeks Manufaktur Indonesia (PMI) tetap berada di level ekspansif 50,1. Angka-angka ini menunjukkan bahwa konsumsi rumah tangga dan aktivitas industri manufaktur nasional tetap berjalan baik, yang dapat mendukung pertumbuhan kredit perbankan di masa depan.
Undisbursed Loan dan Ketersediaan Dana
Dalam catatan terbaru, jumlah undisbursed loan perbankan pada Maret 2026 mencapai Rp2.527,46 triliun, naik 7,35 persen dibandingkan Maret 2025 yang sebesar Rp2.354,50 triliun. Undisbursed loan merujuk pada pinjaman yang telah disetujui oleh bank tetapi belum ditarik oleh debitur, seperti karena siklus bisnis yang sedang berkembang, progres penyelesaian proyek, atau pengelolaan arus kas perusahaan.
Sebagaimana diungkapkan Dian, meskipun nilai nominal undisbursed loan meningkat, proporsi pendanaan ini terhadap total kredit nasional justru turun dari 29,77 persen menjadi 29,19 persen. Hal ini membuktikan bahwa perbankan nasional masih memiliki ruang yang cukup untuk mendukung kegiatan produktif di sektor riil.
“Kenaikan ini tidak berarti kekakuan, justru menunjukkan adanya kemampuan bank dalam menyiapkan dana yang lebih luas untuk kebutuhan perekonomian,” jelas Dian.
OJK juga memperkirakan bahwa kedepannya, undisbursed loan akan mengalami penurunan. Dian menyatakan bahwa hal ini dipengaruhi oleh penyesuaian strategi bisnis perbankan dan meningkatnya kepercayaan pelaku usaha terhadap pertumbuhan ekonomi nasional.
Kesiapan Menghadapi Tantangan Global
Dalam menghadapi volatilitas ekonomi global serta pelemahan nilai tukar rupiah, Dian menegaskan bahwa OJK akan memperketat pengawasan terhadap setiap bank dan mempertajam analisis terhadap potensi risiko. “Kita harus waspada terhadap perubahan kebijakan moneter internasional serta dampaknya terhadap kinerja sektor riil,” tutur Dian.
OJK mengimbau perbankan untuk terus memperkuat mitigasi risiko melalui pelaksanaan stress test dengan berbagai skenario. “Identifikasi risiko sejak dini dan persiapan langkah mitigasi yang tepat adalah kunci untuk menjaga kestabilan sistem keuangan,” kata Dian.
Resiliensi Sektor Perbankan Nasional
Dian menegaskan bahwa industri perbankan nasional memiliki resiliensi yang cukup kuat untuk menghadapi dinamika ekonomi global maupun domestik. “Dengan likuiditas yang memadai, tren penurunan suku bunga, dan sinergi kebijakan antara pemerintah, regulator, serta industri jasa keuangan, sektor perbankan diharapkan bisa terus memperkuat fungsi intermediasi secara sehat dan berkelanjutan,” tutup Dian.
Dalam analisisnya, OJK
